Но более высокие показатели не могли быть достигнуты на морально устаревшем оборудовании предприятия. Требовалась капитальная модернизация производства.

В ноябре 1925 года был составлен первый проект модернизации завода. Задачи, которые тогда стояли перед заводом во многом сопоставимы с современными. Тогда также как и сейчас была задумана крупномасштабная реконструкция. Обстоятельства требовали таких темпов реконструкции, которые обеспечивали бы с опережением пуск Сталинградского тракторного завода. Только тогда было еще сложнее, потому что производство автотракторных сталей было делом абсолютно новым. И именно нашему заводу было поручено стать основной базой производства качественных сталей и проката специального назначения.

Что к этому времени представлял из себя «Красный Октябрь»? В год он выпускал 217 тысяч тонн металла. Был оборудован новыми мартеновскими 50-тонными печами. Имел переоборудованные проволочный и мелкосортный станы. Несмотря на то, что был усилен внутризаводской транспорт и даже в 8 раз увеличена мощность заводской электростанции, всего этого было явно недостаточно. Предстояло заново переоборудовать весь завод, построить и расширить действующие цехи с тем, чтобы увеличить выпуск в 3-4 раза. Не обошлось без ошибок и проб. Первая опытная плавка качественной стали, осуществленная 29 мая 1930 года, не удалась. Последствия не замедлили сказаться, только в 1930 году на заводе сменилось трое директоров: Левандовский, Марченко и Клипов (руководил заводом до 1932 года).

Опыт по преодолению трудностей имел большую ценность для других реконструируемых предприятий. Как писал «летописец завода» Михаил Водолагин: «Опыт «Красного Октября» свидетельствовал, что успех дела решают кадры. Большой экономический эффект дали перевод цехов на хозрасчет и борьба за искоренения уравниловки. В осуществлении этого большую роль сыграло укрепление единоначалия во всех звеньях руководства производством, повышения ответственности руководителей всех рангов». За несколько лет заводчанам удалось осуществить почти все задуманное - «Красный Октябрь» преобразился, реконструкция не замедлила сказаться на производительности. Начало 30-х годов краснооктябрьцы встретили с высоко поднятой головой — успехами их труда гордилась вся страна.